ABS готовится к IPO

Компания ABS, крупнейший игрок рынка системной интеграции в Казахстане, объявила о подготовке к первичному размещению акций (IPO).

Традиционно считается, что наиболее благоприятным временем выхода на IPO является момент наибольшего подъема не только самого бизнеса, но и рынка его присутствия. Однако сейчас рынок системной интеграции испытывает влияние кризиса и далек от точки максимального развития.

Но шаг ABS видится вполне логичным. Дело в том, что подготовка к IPO — процесс долговременный. Средний срок между принятием решения о возможном первичном размещении и началом биржевых торгов составляет 2–3 года. Непосредственная подготовка к выходу на биржу занимает 4–6 месяцев в зависимости от того, отечественный это рынок или международный, после чего осуществляется IPO.

При правильном планировании и подготовке момент выхода ABS на IPO совпадет со временем выхода экономики из кризисной ситуации, и станет наиболее благоприятным для первичного размещения. Подготовительные мероприятия по выходу на IPO во многом схожи с теми, что требуются от компании при выходе на публичный рынок с облигациями, в первую очередь это упорядочение организационной структуры, повышение качества корпоративного управления и проведение аудита по международным стандартам финансовой отчетности.

Компания ABS уже начала движение к IPO и первым шагом стало проведение аудита организационной структуры и управляемости компании, по результатам которого было принято решение о реструктуризации компании для повышения эффективности (в том числе по показателю EBITDA), для укрепления позиций, для обеспечения успешной конкуренцией с западными компаниями, выходящими на рынок Казахстана.

В результате IPO (на торги будет выставлено 20–25% акций компании) в ABS рассчитывают привлечь около $20 млн. Т.е. к моменту выхода на рынок акций, который запланирован в 2011 году, стоимость компании будет составлять примерно $100 млн.

Что касается текущего положения ABS на рынке системной интеграции, то Сергей Шевцов, генеральный директор компании, оценивает долю ABS в 40%. Объем рынка в 2008 году, по оценкам компании, составит порядка $100 млн.