Рынок связи замедляется
В худшем случае отрасль ожидает стагнация, в лучшем — небольшой анемичный рост.
На большом горизонте, который показывает нам ситуацию на рынке связи с момента введения национальной валюты в 1993 году, отчетливо заметен «взрыв», который начался в 1998 году. Тогда весь этот рынок, согласно данным Агентства по статистике Республики Казахстан, составлял примерно 30 млрд тенге. С тех пор только рынок телекома (без почтовой связи) вырос почти в 23 раза — до 684 млрд тенге.
Разумеется, эволюционировала и структура рынка. Если до 1998 года он формировался по большей мере услугами фиксированной связи и почтовыми услугами, то с момента появления стандарта GSM в Казахстане в 1998 году возникает новая точка, где и происходит «детонация» рынка, то есть, начинает отсчет долгосрочный аптренд. По сути, GSM стал первым триггером для трансформации рынка. Позже к списку триггеров присоединились DSL-сервисы. Чуть позже мы еще вернемся к технологическим драйверам рынка.
Интересно, и это видно из графика, что рынок практически не отреагировал на кризис 2008-2009 г.г. — как рос, так и рос. И это доказывает его силу в тот момент. Наконец, в 2013 году стало заметно, что темпы роста снижаются, а по итогам 2015 года рынок прекратил рост: как говорится, вышел на «плато».
Собственно, на малом масштабе заметно, что телеком остановился — весь этот рынок (к которому мы относим: услуги междугородной и международной телефонной связи; услуги местной телефонной связи; услуги по передаче данных; услуги интернет-доступа; услуги по распространению программ по кабельной инфраструктуре, по беспроводным сетям и через спутник; услуги мобильной связи) в 2013 году составил чуть более 643 млрд тенге, в 2014 году — 673 млрд тенге, а в 2015 году — 684 млрд тенге.
Приблизим масштаб сильнее и посмотрим на то, что произошло на телекоммуникационном рынке Казахстана за первые два месяца 2016 года.
В январе почти все сегменты рынка оказались в минусах: операторы заработали на «голосе» всего 17,4 млрд тенге. Это почти на 1,8 млрд тенге меньше, чем в декабре 2015-го (здесь и далее в скобках указываем падение/рост в процентах, либо в денежном выражении −9,3%). Январь 2015 к январю 2016 выглядит еще хуже −5,7 млрд тенге (-25%). Доходы от доступа в интернет остались практически неизменными — на уровне декабря 2015-го, составив 16,8 млрд тенге (-124 млн тенге, −0,08%). Январь 2015-го к январю 2016-го показывает рост +958 млн тенге (+6%). Но темпы роста замедляются.
Февраль тоже оказался в минусе, подтвердив реноме статистически слабого месяца — на отрицательную территорию ушли все подсегменты рынка телекоммуникаций (кроме передачи данных). Итак, доходы от голоса в феврале 2016 года составили 16,27 млрд тенге. Это на 1,15 млрд тенге меньше, чем в январе (-6,6%). К аналогичному периоду 2015 года падение составило 24%. Доходы от интернета остались тоже на негативной территории и составили 16,69 млрд тенге (-0,08%). Хотя, как видим, глубина падения небольшая. И еще. В феврале впервые в истории телекоммуникационной отрасли Казахстана доходы от интернета стали больше, чем доходы от голоса.
Еще один негативный показатель для отрасли — это существенное снижение инвестиций в основной капитал, 19% спад которых зафиксирован по итогам ушедшего года. Отрасль недофинансирована и может столкнуться с инвестиционным голодом. Впрочем, есть основания полагать, что в текущем году этот инвестиционный гэп будет закрыт — операторы осуществляют масштабные проекты по развитию своих сетей в рамках полученных 4G-частот.
Если вернуться к большому масштабу, то нетрудно не заметить на графике, что весь этот умопомрачительный рост связан с массовым распространением технологий. Сначала топливом для рынка была мобильная голосовая связь. Позже ее подхватил интернет (упомянутые DSL-сервисы), еще позже — мобильный интернет. Но к 2014 году становится понятно, что потенциал роста доходов от этих услуг практически исчерпан. Особую драматическую ноту к ситуации на рынке и доходам операторов придала конкуренция — градус ее накала последние два года был очень высок.
К сожалению, эксперты не видят причин смотреть на отрасль позитивно. В худшем случае ее ожидает стагнация, в лучшем — небольшой анемичный рост. И продолжаться это будет до тех пор, пока не появятся новые драйверы развития отрасли. Сейчас пока трудно увидеть в технологических ростках то, что перевернет отрасль и придаст ей ускорение. Будет ли это интернет вещей либо финансовые услуги. Впрочем, кое-что уже можно предугадать: по мнению некоторых авторитетных отраслевых аналитиков, следующий цикл роста операторов не будет связан с телекоммуникационными услугами.